硅料價格持續(xù)下行，數(shù)據(jù)顯示，多晶硅致密料價格相較去年高點(diǎn)已接近腰斬。據(jù)集邦新能源網(wǎng)預(yù)計(jì)，本月硅料價格仍將保持下跌態(tài)勢，同時隨硅片產(chǎn)出持續(xù)大量釋放，價格有望保持下跌態(tài)勢，電池片價格也將跟隨下降。
對此，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，在光伏上游“讓利”帶來的國內(nèi)集中式地面電站項(xiàng)目裝機(jī)增長下，大型儲能系統(tǒng)裝機(jī)增量提升將被拉動，即“光伏降價，儲能吃飽”。
值得注意的是，據(jù)國家電網(wǎng)近日披露數(shù)據(jù)，截至1月底，國網(wǎng)經(jīng)營區(qū)已有16個省份發(fā)布新型儲能規(guī)劃，2025年裝機(jī)規(guī)模目標(biāo)5480萬千瓦，已超全國規(guī)劃83%。目前國網(wǎng)經(jīng)營區(qū)在運(yùn)新型儲能電站421個，裝機(jī)規(guī)模773.8萬千瓦。與此同時，特斯拉上周日宣布，將在上海新建一家超級工廠，專門生產(chǎn)該公司的儲能產(chǎn)品Megapack。新工廠初期規(guī)劃年產(chǎn)商用儲能電池可達(dá)1萬臺，相當(dāng)于約40GWh的儲能。
▌大儲成最香環(huán)節(jié) 機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)國內(nèi)新增裝機(jī)全年同比翻倍 企業(yè)開啟新一輪擴(kuò)產(chǎn)高峰
由于光伏具有間歇性、波動性，需要儲能來“削峰填谷”，以此滿足并網(wǎng)需求及降低棄風(fēng)棄光率，當(dāng)前，全國已有近30個省份出臺了“十四五”新型儲能規(guī)劃或新能源配儲文件，普遍要求新能源配儲比例10-20%，備電時長2-4h。
中銀證券1月8日發(fā)布的研報(bào)指出，硅料降價后光伏配儲整體成本有望降低，經(jīng)濟(jì)性有望進(jìn)一步提高，儲能需求有望進(jìn)一步釋放。今年一季度國內(nèi)儲能招標(biāo)已同比高增，儲能招標(biāo)總功率 5.18GW，同比增長240%，總?cè)萘?1.70GWh，同比增長162%，預(yù)計(jì)全年高速增長有望持續(xù)。
與此同時，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年開年以來，儲能行業(yè)還迎來新一輪擴(kuò)產(chǎn)高峰，產(chǎn)業(yè)鏈上下游有將近二十家企業(yè)宣布最新儲能項(xiàng)目建設(shè)規(guī)劃。這其中不僅包含了億緯鋰能、中創(chuàng)新航、雄韜股份、贛鋒鋰業(yè)、蘭鈞新能源等動力電池企業(yè)，也包括了盛虹集團(tuán)、東方日升等來自關(guān)聯(lián)行業(yè)的跨界者。而最近特斯拉儲能超級工廠的加入更是為行業(yè)添了一把火。
平安證券陳驍?shù)热?月2日研報(bào)指出，國內(nèi)儲能裝機(jī)高速增長，大儲項(xiàng)目(即電源側(cè)和電網(wǎng)側(cè)，也可分為獨(dú)立儲能和新能源配儲)是國內(nèi)裝機(jī)主力，容量占比合計(jì)達(dá)89%。業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，光伏的降價無疑給新能源電站配儲成本提供了喘息的空間，大型儲能電站在新的一年規(guī)模放量將會是確定性極高的事情，且今年應(yīng)該是發(fā)電側(cè)光伏儲能的大年。
根據(jù)平安證券測算，假設(shè)2023/2024/2025年儲能配置率分別為13%/17%/21%，時長分別為2.1h/2.3h/2.5h。今年國內(nèi)大儲新增裝機(jī)有望達(dá)到33.2GWh，同比增長124.8%;到2025年，國內(nèi)大儲新增裝機(jī)量有望進(jìn)一步增長至90.2GWh，2022-2025年復(fù)合增長率達(dá)83%。
大儲產(chǎn)業(yè)鏈主要包括上游儲能設(shè)備、中游系統(tǒng)集成、下游電站等環(huán)節(jié)。儲能電池和PCS是大儲產(chǎn)業(yè)鏈價值量最大的兩個環(huán)節(jié)，陳驍?shù)热苏J(rèn)為，儲能電池絕對龍頭寧德時代，第二梯隊(duì)比亞迪、鵬輝能源、億緯鋰能、國軒高科、南都電源、海辰儲能等有望借國內(nèi)大儲市場加速贏得動力電池之外的第二成長曲線。國內(nèi)大儲PCS頭部企業(yè)陽光電源、科華數(shù)據(jù)、上能電氣、盛弘股份、國電南瑞、新風(fēng)光等在裝機(jī)提速+毛利改善下業(yè)績有望受益。
另外，華鑫證券研報(bào)指出，今年儲能有望直接受益于硅料價格下跌，看好大儲能系統(tǒng)集成盈利能力提升，推薦陽光電源、金盤科技、新風(fēng)光、同力日升、科華數(shù)據(jù)。
▌被動強(qiáng)配下電源側(cè)企業(yè)啞巴吃黃蓮 獨(dú)立儲能經(jīng)濟(jì)性成關(guān)鍵 未來三年廠商面臨“生死卡位賽
不過，在業(yè)內(nèi)高預(yù)期和廠商忙擴(kuò)產(chǎn)的一片繁榮背后，多只儲能牛股的股價卻跌跌不休，派能科技、華寶新能股價相較去年高點(diǎn)迄今累計(jì)最大跌幅均已腰斬，今年以來，鵬輝能源、陽光電源、億緯鋰能、科華數(shù)據(jù)、科陸電子等股價累計(jì)最大跌幅均超30%。
公開資料顯示，我國大型儲能主要來自電源側(cè)(發(fā)電側(cè))和電網(wǎng)側(cè)，其中電源側(cè)儲能接近裝機(jī)一半。市場分析認(rèn)為，硅料硅片價格下行疊加強(qiáng)制配儲要求政策，光伏發(fā)電側(cè)的儲能裝機(jī)將是當(dāng)下市場爆發(fā)的源動力，競爭最為激烈，但也是較為劣質(zhì)的一塊市場。
華鑫證券表示，當(dāng)前電源側(cè)強(qiáng)配重并網(wǎng)輕運(yùn)行問題嚴(yán)重，與儲能服務(wù)電力系統(tǒng)初衷相背離，帶來了新能源側(cè)儲能設(shè)備質(zhì)量參差、實(shí)際運(yùn)行效果不佳、有效利用率低等問題。業(yè)內(nèi)專家指出，裝機(jī)規(guī)模最大的電源側(cè)儲能反而利用率最低，這不利于整個儲能行業(yè)的發(fā)展，會導(dǎo)致出現(xiàn)劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象。
同時，國內(nèi)發(fā)電側(cè)儲能仍未形成有效的商業(yè)模式，其為國內(nèi)光伏和風(fēng)電場提供調(diào)峰服務(wù)獲得補(bǔ)償并不劃算。有業(yè)內(nèi)人士舉例稱，華能在山東的儲能項(xiàng)目主要靠租金維持儲能電站的生存，這同時意味著新能源項(xiàng)目要付出大量的租用儲能電站的成本。因此，新能源配儲催生出的大量儲能需求實(shí)則多為“被動強(qiáng)配”，如何使用的市場機(jī)制，并沒有到位。
不過，目前部分地方電網(wǎng)相繼出臺的配儲入市以及配儲轉(zhuǎn)獨(dú)立儲能的政策，使得商業(yè)化情況有了些許改善。平安證券認(rèn)為，獨(dú)立儲能經(jīng)濟(jì)性成為關(guān)鍵看點(diǎn)，且重點(diǎn)地區(qū)獨(dú)立儲能的經(jīng)濟(jì)性很可能成為項(xiàng)目落地的“臨門一腳”，是今年裝機(jī)能否再度超預(yù)期的關(guān)鍵因素。
對于廠商來說，隨著商業(yè)化抵近，行業(yè)也無可避免的到了大洗牌的前夜。目前，國內(nèi)儲能行業(yè)可以說是百家爭鳴，但行業(yè)黑馬海辰儲能聯(lián)合創(chuàng)始人王鵬程近日多次強(qiáng)調(diào)，儲能正進(jìn)入新的淘汰賽與發(fā)展時期。
以當(dāng)前情況來看，市場分析稱，因仍沒有穩(wěn)定合理的收益，配儲帶來的成本項(xiàng)使電站開發(fā)企紛紛追求更低的價格而非儲能系統(tǒng)的品質(zhì)和耐用性。某上市企業(yè)曾在投資者交流會上表示，針對國內(nèi)強(qiáng)配儲能的要求，盡量使用二線品牌的電芯。而這一做法就造成儲能企業(yè)的價格戰(zhàn)，上游原材料的漲價難以有效傳導(dǎo)，只能由儲能企業(yè)自身消化吸收，這對于自身實(shí)力較弱的中小儲能企業(yè)將是一大挑戰(zhàn)。
拉長時間來看，王鵬程稱，未來三年是儲能行業(yè)“生死卡位賽”。經(jīng)過兩到三年驗(yàn)證后，行業(yè)會進(jìn)入高速發(fā)展，進(jìn)一步優(yōu)勝劣汰，會逐漸形成和出現(xiàn)主流方案，然后就是一到兩家引領(lǐng)。市場分析，唯有那些能夠從低效益競爭對手中奪走市場份額的企業(yè)才能活下來，贏在最后。
來源：科創(chuàng)板日報(bào)
原標(biāo)題：儲能的光伏降價大餐：大儲最香，電源側(cè)“被動強(qiáng)配”企業(yè)“食不果腹”，獨(dú)立儲能成勝負(fù)手
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