光伏產(chǎn)業(yè)鏈“降本促效”目標正遭遇挑戰(zhàn)。
9月2日，“硅料價格漲150%“的話題沖上微博熱搜。今年以來，硅料價格一路走高，從年初的8萬元/噸上漲到20萬元/噸，漲幅高達150%。價格上漲效應一路傳導至硅片、電池片、組件廠商及終端電站，光伏產(chǎn)業(yè)鏈全線受到影響。
硬幣的另一面是光伏行業(yè)的熱火朝天。2021年半年報發(fā)布后，光伏行業(yè)的景氣度再次提升。
日前，河南全省屋頂光伏發(fā)電開發(fā)行動啟動會議暨集中簽約活動在鄭州舉行，全省共66個縣(市、區(qū))開展屋頂光伏整縣開發(fā)試點建設。全部建成后，可有效開發(fā)屋頂面積2.4億平方米，建設光伏發(fā)電約1500萬千瓦，年發(fā)電量可達150億千瓦時，直接投資約600億元。
受上述消息影響，9月2日早盤，A股市場上光伏、BIPV概念股持續(xù)拉升，晶科科技(601778.SH)、愛康科技(002610.SZ)等十余只概念股集體封板。
一邊是政策支持和需求擴張，另一邊則是原材料持續(xù)漲價、成本日益增加，如何有效降低成本成為光伏企業(yè)不得不面對的難題。
硅料、玻璃齊跳漲
硅料價格跳漲的背后，是產(chǎn)能嚴重不足的挑戰(zhàn)。
今年6月，中國光伏行業(yè)協(xié)會在北京召開光伏行業(yè)熱點難點問題座談，會議主要討論今年以來光伏原材料價格大幅上漲對產(chǎn)業(yè)的影響及應對策略。時代周報記者了解到，除硅料價格上漲超150%外，硅片價格上漲接近60%、電池片上漲約4%、組件上漲約8%。
國盛證券研報數(shù)據(jù)預測，2021年底硅料產(chǎn)能不過200GW，但硅片、電池片、組件產(chǎn)能均超過300GW。該機構認為，硅料相對于下游產(chǎn)能來說是遠遠不足，硅料價格的上漲也符合市場規(guī)律。
時代周報記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，全球大部分硅料產(chǎn)能集中在中國，硅料供應商主要有通威股份(600438.SH)、保利協(xié)鑫能源(03800.HK)、新特能源(01799.HK)、大全能源(688303.SH)等。
“整個行業(yè)，硅片、電池和組件產(chǎn)能是遠大于硅料產(chǎn)能的。”9月2日，隆基股份(601012.SH)相關負責人接受時代周報記者采訪時說，“不過，硅料漲價的過程有一個時間差，硅片漲價時使用的硅料是前期成本較低的硅料，所以(公司)盈利情況還不錯。”
導致硅料漲價的原因主要是市場供需不平衡。
“前些年，硅料價格較為低迷，使得硅料企業(yè)擴產(chǎn)動力不足，大量的硅料企業(yè)也逐步退出行業(yè)。”一位接近通威股份的知情人士向時代周報記者表示，“加上硅料的技術門檻高、投資金額大、擴產(chǎn)周期較長，難以及時匹配下游需求快速增長，因此階段性的供需瓶頸促使價格持續(xù)上漲。”
據(jù)時代周報記者統(tǒng)計，通威股份擁有高純晶硅年產(chǎn)能8萬噸，在建的樂山二期5萬噸和保山一期5萬噸預計于2021年底投產(chǎn)，而包頭二期5萬噸則預計于2022年內(nèi)投產(chǎn)。除此之外，通威股份亦計劃在樂山新投20萬噸高純晶硅產(chǎn)能，其中10萬噸將于2021年內(nèi)啟動。
盡管通威股份有一定規(guī)模的硅料擴產(chǎn)計劃，但硅料現(xiàn)有供給依然十分緊張。“雖然明年會有部分硅料企業(yè)產(chǎn)能投放，但下游環(huán)節(jié)產(chǎn)能仍然大于硅料環(huán)節(jié)產(chǎn)能，終端需求預計也持續(xù)向好，供需缺口依然存在，這給予硅料價格一定的支撐。”上述知情人士說。
國盛證券亦指出，硅料產(chǎn)能從今年下半年開始將逐步投產(chǎn)釋放，預計行業(yè)發(fā)展的最大瓶頸迎來解除，后續(xù)各公司業(yè)績確定性將進一步加強。
在原材料持續(xù)漲價壓力下，各光伏企業(yè)交出的2021年半年報依舊十分亮眼。時代周報記者注意到，多家券商對頭部光伏企業(yè)的業(yè)績點評均為“超預期”或“略超預期”。太平洋證券研報數(shù)據(jù)顯示，2021上半年全球組件出貨排名前三強，分別是隆基股份、天合光能(688599.SH)和晶澳科技(002459.SZ)。
以隆基股份為例。2021半年報顯示，隆基股份實現(xiàn)營業(yè)收入350.89億元，同比增長74.26%;實現(xiàn)歸母凈利潤49.93億元，同比增長21.30%;實現(xiàn)扣非歸母凈利潤49.04億元，同比增長25.95%。
值得一提的是，繼硅料漲價后，此前一度降價的光伏玻璃價格開始出現(xiàn)反彈上升。PVInfolink數(shù)據(jù)顯示，9月1日，光伏玻璃3.2mm鍍膜價格約24-27元/平方米，每平方米價格較上周上漲3元;2.0mm鍍膜價格則約18.8-21元/平方米，每平方米價格較上周上漲1元。目前，買賣雙方價格仍在博弈，組件一線廠家尚未接受本次調(diào)價。
“降本”難題待解
6月11日，國家發(fā)改委發(fā)布《國家發(fā)展改革委關于2021年新能源上網(wǎng)電價政策有關事項的通知》(下稱《通知》)?！锻ㄖ分赋觯?021年起新備案集中式光伏電站、工商業(yè)分布式光伏項目和新核準陸上風電項目，中央財政不再補貼，實行平價上網(wǎng)。
國盛證券研報數(shù)據(jù)顯示，2018-2020年間，光伏電站上網(wǎng)電價呈現(xiàn)下降趨勢，I類資源區(qū)從2018年的0.55元/度下降至2020年的0.35元/度，II類資源區(qū)從0.65元/度下降至0.4元/度，III類資源區(qū)從0.75元/度下降至0.49元/度，下降幅度約20%。
告別補貼、平價上網(wǎng)，疊加市場高需求和原材料漲價，光伏企業(yè)如何實現(xiàn)“降本”成為一個迫切需要解決的難題。
“光伏市場裝機預期很高，但產(chǎn)業(yè)鏈還沒做好充分準備。”上述隆基股份相關負責人表示，硅料是階段性問題而非長久性問題，但下半年硅料價格走勢依然無法判斷，原因是從產(chǎn)業(yè)鏈供需不均衡來看，短缺的硅料要到今年第四季度才陸陸續(xù)續(xù)有少量產(chǎn)能出來。
“硅料漲價對于電池片和組件環(huán)節(jié)企業(yè)并不友好，因為電池片、組件市場競爭激烈、利潤率太低，不注意控制成本就會賠錢。”2021年4月，北京特億陽光新能源總裁祁海坤曾告訴時代周報記者。
有分析師指出，光伏平價疊加原材料價格高企會擠壓行業(yè)內(nèi)低效落后產(chǎn)能的生存空間，而企業(yè)可通過提高電池片轉(zhuǎn)換效率，從而實現(xiàn)降本促效。CPIA數(shù)據(jù)顯示，今年HJT電池量產(chǎn)效率或達24.2%，頭部企業(yè)可突破25%，但主流技術PERC僅為23.1%。有觀點認為，平價上網(wǎng)疊加原材料漲價或倒逼行業(yè)選擇效率更高的電池技術。
面對原材料漲價所帶來的成本問題，光伏企業(yè)不得不通過調(diào)整開工率來適應市場價格變化。
隆基股份相關負責人表示，上半年硅片業(yè)務受到硅料短缺影響，開工率不是太高，一季度平均80%左右，二季度不到70%。“對公司而言，面對上游供應鏈短缺的情況，是一個迎難而上的階段。”他說。
在多位業(yè)內(nèi)人士看來，原材料漲價是階段性供求關系所引起，目前全球大部分地區(qū)已實現(xiàn)平價上網(wǎng)，光伏行業(yè)的發(fā)展也從政策驅(qū)動轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌鲵?qū)動，未來行業(yè)將通過技術進步和供應鏈競爭，完成“降本促效”的目標。
評論