逆變器、HJT概念股全面爆發(fā)，光伏板塊延續(xù)上漲態(tài)勢！

6月22日，逆變器、HJT概念股全面爆發(fā)，光伏板塊延續(xù)上漲態(tài)勢，中證光伏產業(yè)指數(shù)（CSI:931151）報收4925點，收漲1.46%。

今日早盤，光伏板塊在逆變器、HJT、組件一體化、輔材概念股的帶動下低開高走，漲幅一度達到3.75%。隨后，組件一體化及輔材概念股沖高回落，帶動指數(shù)震蕩下行，漲幅逐步收窄。

個股表現(xiàn)上，羅博特科（20%）、禾望電氣、京山輕機、協(xié)鑫集成、愛康科技強勢漲停，禾邁股份、固德威漲超10%，高測股份、昱能科技漲超9%，金剛玻璃漲超8%，德業(yè)股份漲超7%，錦浪科技、陽光電源漲超6%，邁為股份漲超4%，晶澳科技、晶科能源漲超3%，帝科股份、通威股份、通靈股份、東方日升漲超2%。

產業(yè)面上，歐洲市場維持高景氣態(tài)勢，歐洲市占率較高的逆變器和組件企業(yè)中報業(yè)績向好。根據(jù)國金電新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，5月國內光伏組件出口14.82GW，環(huán)比增長19.27%，同比增長77.27%；1-5月累計出口68.55GW，同比增長92.62%。其中歐洲市場5月出口超8.97GW，同比增長131%，環(huán)比增長16%；1-5月合計出口超33.95GW，同比增長122%。

此外，戶用儲能市場的爆發(fā)為逆變器市場打開進一步的成長空間。根據(jù)長江電新的預測，未來十年全球戶用儲能年需求量將達到200GWh，其中歐洲、美國年需求空間預計將分別達到39GWh和41GWh。

具體到個股上，固德威、錦浪科技、陽光電源逆變器業(yè)務歐洲市場收入占比分別為31%、23%和12%，晶澳科技、天合光能、晶科能源、隆基綠能組件業(yè)務歐洲市場收入占比分別為25%-30%、24%、20%和19%，與今日漲幅排序基本一致。

HJT方面，6月16日金剛玻璃宣布斥資41.91億元投建4.8GW HJT產能，公司此前已經(jīng)投產1.2GW產能，平均量產效率高達24.95%。此外，愛康科技、東方日升、安徽華晟、REC等企業(yè)先后宣布投建HJT產線，HJT電池技術有望迎來大規(guī)模的商業(yè)化落地。根據(jù)此前邁為股份的預測，2022年新增HJT產能大概在20-30GW之間。

結合個股走勢來看，已完成首臺HJT清洗制絨設備交付并獲得客戶認可的京山輕機近五個交易日收獲三個漲停板，漲幅高達47%；東方日升、金剛玻璃同期最高漲幅超過20%；協(xié)鑫集成同期最高漲幅超過19%；邁為股份同期最高漲幅超過17%。

對于后市，某市場人士認為，光伏板塊近期漲幅較高，獲利盤豐厚。同時部分個股上漲加速，有構筑階段性高點的跡象，板塊存在一定調整的可能性。不過，調整的幅度以及后期走勢，仍取決于歐洲市場需求的邊際變化。