近期，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)在春節(jié)后集體反彈，以硅料為例，報(bào)價(jià)曾一度來到24萬元/噸左右，但許多機(jī)構(gòu)認(rèn)為，光伏產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)前并不具備持續(xù)漲價(jià)動(dòng)能，硅料也并不會(huì)重演去年的猛漲走勢。
“當(dāng)前硅材硅片僅僅是反彈，所以并不會(huì)對需求產(chǎn)生太大影響。”浙江大學(xué)國際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任盤和林在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示。
多位專家認(rèn)為，今年光伏行業(yè)景氣度處于爬升階段，預(yù)期今年全球光伏政策環(huán)境邊際好轉(zhuǎn)，光伏項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性預(yù)期健康，且能帶動(dòng)需求增長。并且我國更加完整和成熟的光伏產(chǎn)業(yè)鏈逐漸體現(xiàn)出后發(fā)優(yōu)勢，未來發(fā)展重點(diǎn)將會(huì)圍繞加快推動(dòng)外資進(jìn)入以及推動(dòng)節(jié)能降耗、延長使用壽命和提升技術(shù)能級等。
硅料成本價(jià)格上漲或難持續(xù)
近期，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)在春節(jié)后出現(xiàn)集體反彈現(xiàn)象，行業(yè)受到傳導(dǎo)波動(dòng)，以硅料為例，硅料曾飆漲至近25萬元/噸，相比春節(jié)前均價(jià)漲幅超過40%。一些電池廠也逐日更新報(bào)價(jià)，據(jù)InfoLink Consulting數(shù)據(jù)顯示，上周182、210單晶PERC電池均價(jià)均為1.14元/W，周環(huán)比漲幅17.5%。
“主要原因是短期供需關(guān)系得到改善。”巨豐投顧高級投資顧問翁梓馳對《證券日報(bào)》記者表示，年初硅料及硅片企業(yè)產(chǎn)能釋放不足，同時(shí)庫存減少從而促進(jìn)硅片成交價(jià)格持續(xù)上漲。
硅業(yè)分會(huì)指出，雖然目前硅片階段性供不應(yīng)求，漲價(jià)也在情理之中，但仍需考慮一季度整體需求運(yùn)行情況，因此預(yù)計(jì)短期內(nèi)硅片漲速或?qū)⒎啪?，甚至持穩(wěn)運(yùn)行。2月13日下午，主營光伏封裝材料的福斯特向記者表示，“公司光伏相關(guān)產(chǎn)品的報(bào)價(jià)不會(huì)受到近期硅料價(jià)格波動(dòng)的影響。”
其實(shí)從全年來看，硅料和硅片這兩個(gè)環(huán)節(jié)整體處于供大于求的狀態(tài)，硅業(yè)分會(huì)表示，“保守預(yù)計(jì)2023年全年國內(nèi)硅料產(chǎn)量在135萬噸左右，硅片約525GW產(chǎn)量與終端350GW的需求相比。”銀河證券預(yù)計(jì)2023年硅料價(jià)格整體趨勢仍將緩慢下行，價(jià)格區(qū)間約150—200元/kg。
近期硅片成交價(jià)格的持續(xù)上漲，對光伏產(chǎn)業(yè)鏈影響幾何？翁梓馳認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)鏈來看，中上游價(jià)格上行對于下游企業(yè)利潤有所影響，同時(shí)對于整機(jī)裝機(jī)規(guī)模也會(huì)產(chǎn)生影響。但基于當(dāng)前市場總體處于供大于求的狀態(tài)，上游價(jià)格總體保持平穩(wěn)的基礎(chǔ)上，裝機(jī)規(guī)模仍能夠保持增長。
多位專家也贊同這一觀點(diǎn)，當(dāng)前光伏產(chǎn)業(yè)進(jìn)入成熟期，組件價(jià)格也將逐步穩(wěn)定，產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)前并不具備持續(xù)漲價(jià)動(dòng)能。
此前，從2022年年末開始，曾持續(xù)高位的硅料價(jià)格出現(xiàn)明顯降溫。硅業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，多晶硅價(jià)格從2022年11月份以來一度持續(xù)跌勢運(yùn)行，2023年首周單晶致密料價(jià)格從高點(diǎn)30.60萬元/噸降至17.62萬元/噸，跌幅高達(dá)42.4%。
光伏行業(yè)景氣度爬升
對于光伏行業(yè)來說，硅料、硅片等上游成本價(jià)格上漲是階段性的，行業(yè)景氣度向好的趨勢沒有改變。在“雙碳”目標(biāo)的驅(qū)動(dòng)下，2023年以光伏、風(fēng)電為代表的新能源相關(guān)產(chǎn)業(yè)具有巨大的發(fā)展空間。
招商證券研報(bào)稱，預(yù)計(jì)2023年全球光伏新增裝機(jī)規(guī)模有望達(dá)到330—350GW，同比增長32%~40%。
翁梓馳表示，相比去年，預(yù)期全球光伏政策環(huán)境邊際好轉(zhuǎn)，在原材料降本與政策落地的雙重作用下，光伏項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性預(yù)期健康，且能帶動(dòng)需求增長，行業(yè)仍處于景氣通道上。IPG中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜進(jìn)一步補(bǔ)充道：“今年全球和我國光伏項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性仍呈改善與提升之勢，這也是光伏行業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大的動(dòng)力所在。”
招商證券研報(bào)分析，在原材料降本與政策護(hù)航的共同作用下，光伏項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性有保證進(jìn)而帶動(dòng)需求增長，行業(yè)景氣度仍處在上行階段。
需要注意的是，我國光伏項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性還需進(jìn)一步提高。盤和林認(rèn)為，從發(fā)電側(cè)看，我國光伏項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性很高，成本甚至低于煤電，但整體看有待提高，因?yàn)楣夥嬖诋a(chǎn)電不穩(wěn)定的情況，需要配合儲(chǔ)能電站，配合特高壓的長距離輸配電，而我國光伏主要集中在西部，距離東部用電集中地區(qū)距離較遠(yuǎn)，輸配成本較高。
上市公司擴(kuò)建產(chǎn)能拓展上下游
光伏產(chǎn)業(yè)鏈更加完整和成熟
從行業(yè)公司來看，截至上周，據(jù)已發(fā)布業(yè)績預(yù)告的15家風(fēng)電、光伏上市公司數(shù)據(jù)，光伏行業(yè)上市公司有接近九成業(yè)績出現(xiàn)改善。
近期龍頭企業(yè)也動(dòng)作不斷，相繼宣布光伏產(chǎn)業(yè)鏈布局安排，包括硅料擴(kuò)產(chǎn)等，拓展產(chǎn)業(yè)鏈上下游。
中來股份2月10日在接受調(diào)研時(shí)表示，公司山西16GW高效單晶電池智能工廠項(xiàng)目一期首批4GW已經(jīng)建成，目前正處于試產(chǎn)爬坡階段，同時(shí)公司現(xiàn)階段正在進(jìn)行一期剩余4GW項(xiàng)目的融資與籌備，并已啟動(dòng)該4GW設(shè)備的選型采購事宜。中來股份主要專注于光伏背板等業(yè)務(wù)，是領(lǐng)先的太陽能背板制造商。
某市值三千億元的大型光伏企業(yè)也在近期投資者調(diào)研活動(dòng)中指出，在全球需求繼續(xù)大幅放量的背景下，公司將不斷推動(dòng)硅片和組件出貨量的持續(xù)增長。
2月13日，福斯特向記者表示，公司計(jì)劃未來擴(kuò)產(chǎn)光伏封裝材料太陽能電池膠膜和太陽能背板業(yè)務(wù)，同時(shí)開展電子材料業(yè)務(wù)的研發(fā)與投產(chǎn)。上機(jī)數(shù)控也表示，公司與產(chǎn)業(yè)鏈上下游都產(chǎn)生了比較多的聯(lián)系，包括上游的硅料，下游的電池產(chǎn)品等，未來將邁向一體化進(jìn)程，這也能幫助公司更好的管理成本，打造成本優(yōu)勢，提高行業(yè)影響力。
可以預(yù)見的趨勢是，光伏企業(yè)正在逐步拓展上下游聯(lián)系，推動(dòng)我國行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈更加完整和成熟。“中國光伏產(chǎn)業(yè)鏈相對完整，從上游的硅料，到硅片、電池片、組件、輔材、設(shè)備、逆變器等，能夠清晰呈現(xiàn)出一套完整的布局與配套，在國際上頗具競爭力。”翁梓馳表示。
對于未來我國光伏行業(yè)的發(fā)展重點(diǎn)，盤和林認(rèn)為，主要在于光伏電池、光伏電站等下游產(chǎn)業(yè)。同時(shí)，翁梓馳表示，受制于天氣和時(shí)間影響，還需要配合儲(chǔ)能才能進(jìn)一步推廣光伏的適用。
“除了技術(shù)創(chuàng)新之外，投資與運(yùn)維也將是需要重點(diǎn)發(fā)展的領(lǐng)域。”柏文喜進(jìn)一步補(bǔ)充道。
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