?證券代碼：002506 證券簡稱：協(xié)鑫集成 公告編號：2016-045
本公司及董事會全體成員保證信息披露內容的真實、準確和完整，沒有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。2016年5月17日，協(xié)鑫集成科技股份有限公司（以下簡稱“公司”或“協(xié)
鑫集成”）收到深圳證券交易所中小板公司管理部下發(fā)的《關于對協(xié)鑫集成科技股份有限公司2015年年報的問詢函》（中小板年報問詢函【2016】第145號）（以下簡稱“《問詢函》”）。公司就《問詢函》所關注的問題進行了回復說明，現(xiàn)公告如下：
1、報告期內，你公司實現(xiàn)營業(yè)收入62.84億元。其中，組件產品銷售收入達37.14億元；系統(tǒng)集成業(yè)務實現(xiàn)銷售收入22.3億元，收入占比達35.5%。請結合行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，詳細說明：
（1）按客戶名稱、銷售數量、分客戶合同總金額、合同執(zhí)行進展等情況說明2015年公司組件產品及系統(tǒng)集成業(yè)務銷售大幅上升的主要原因。
（2）你公司國內市場銷售收入提升，而海外市場僅實現(xiàn)銷售收入1.3億元，請公司結合行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及公司發(fā)展戰(zhàn)略說明公司海外銷售下降的主要原因。
公司回復：
1、 公司組件產品及系統(tǒng)集成業(yè)務銷售大幅上升受益于行業(yè)的高速發(fā)展，中國光伏市場在2014年新增安裝量12.8GW，約占全球總規(guī)模的30%，在全球市場中占有重要地位。2015年度全球光伏產業(yè)繼續(xù)維持增長態(tài)勢，中國全年新增裝機容量18.6GW，約占全球總規(guī)模的32%以上。公司前身上海超日太陽能科技股份有限公司（以下簡稱“超日太陽”）經歷了破產重整，2014年底協(xié)鑫入主后，雖然制定了合理的生產經營計劃，但各項業(yè)務尚處于起步階段，故2014年度實現(xiàn)銷售收入較少； 2015年公司通過打造核心管理及技術團隊，緊抓全球光伏產業(yè)回暖的發(fā)展機遇，確立了協(xié)同、差異化、業(yè)務可延展的彈性商業(yè)模式，業(yè)務能力得到了全面恢復并步入了快速發(fā)展的軌道，市場開拓能力明顯提升，獲得了更多大型客戶的認可，組件和系統(tǒng)集成業(yè)務大規(guī)模鋪開，故銷售大幅上升。2015年前五大客戶的銷售情況如下：
2、2015年公司恢復上市初期，為了把握行業(yè)高速發(fā)展的時間窗口，戰(zhàn)略性的迅速介入光伏制造領域，依托全球最大的光伏市場，公司發(fā)展戰(zhàn)略主要聚焦國內市場，同時積極布局海外市場，以高效差異化組件為依托，支撐系統(tǒng)集成業(yè)務發(fā)展。公司也取得了良好的成績，國內銷售收入大幅提升，海外組件收入基本實現(xiàn)從無到有。財務報表中海外收入相比2014年之所以出現(xiàn)一定程度的下滑，主要由于2014年的海外銷售收入均來自公司前身超日太陽的海外電站收入，該部分電站已于2014年11月處置完畢，故本年海外收入中無電站收入，這也符合公司的主營業(yè)務規(guī)劃，與公司的整體戰(zhàn)略目標一致。公司2015年海外組件銷售收入實則增長。
2、報告期內，你公司實現(xiàn)營業(yè)收入62.84億元，歸屬上市股東的凈利潤6.39億元，而經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額為-10.52億元。公司披露原因為國內組件銷售客戶賬期與供應商賬期存在差異導致經營性現(xiàn)金流量凈額為負值。請詳細列示主要銷售客戶及供應商名稱、賬款情況、信用政策及票據結算方式等說明公司經營性現(xiàn)金流凈額與營收、凈利潤大幅背離的原因，并說明目前你公司現(xiàn)金流是否滿足正常生產經營的需要及擬采取的措施。
公司回復：
1、銷售客戶及供應商的賬款情況、信用政策及票據結算方式
銷售客戶與供應商的信用政策之間存在明顯賬期差異，同時，在實際執(zhí)行過程中，由于2015年10月起電池片供不應求，電池片采購多采用現(xiàn)款現(xiàn)貨或者預付款的形式，使得公司的經營性現(xiàn)金流出現(xiàn)了凈流出。此外，2015年度，公司收到用于結算貨款的票據26.35億，而背書用于采購原材料的票據15.69億，差異10.66億使得部分經營性現(xiàn)金流凈額與營收、凈利潤出現(xiàn)了進一步背離。
2、相關對策及措施
整體而言，公司2014年完成破產重整，2015年生產經營情況逐步好轉，購銷規(guī)模的高速增長對公司的資金狀況提出了更高的要求。2015年8月份公司順利恢復上市以來，樹立了良好的品牌形象，取得了良好的口碑，公司融資能力得到回升，已逐步恢復了與金融機構的合作關系，陸續(xù)獲得了金融機構的資金支持，目前取得授信總額已達人民幣61億元，有力地支撐公司業(yè)務的快速發(fā)展。此外，隨著銷售增長到一定階段，到期回款和新增應收賬款達到平衡，回款平穩(wěn)可以帶來經營性現(xiàn)金流的改善。
3、報告期末，你公司應收票據和應收賬款余額分別為10.92億元和54.94億元，兩者合計占你公司營業(yè)收入的比例為104.81%。請詳細說明：（1）請結合行業(yè)情況，說明你公司形成大額應收賬款的主要原因；（2）你公司的信用政策和截至目前的回款情況，并說明當期計提壞賬準備的充分性；（3）你公司對按欠款方歸集的期末余額前五名的應收賬款并未計提壞賬準備，請說明具體原因，并自查是否符合謹慎性原則。
公司回復：
1、大額應收賬款的主要原因
截至2015年12月31日，公司應收票據余額為10.92億元，應收賬款余額為54.95億元。期末應收賬款與應收票據的形成均為本年銷售組件及系統(tǒng)集成業(yè)務收入，應收客戶相應的貨款。應收票據形成均為銷售客戶以銀行承兌匯票支付銷售貨款。期末的應收票據業(yè)務明細均為貨款。期末應收賬款及應收票據占營業(yè)收入的比例大于100%，主要為江蘇東昇光伏科技有限公司（以下簡稱“江蘇東昇”）及張家港協(xié)鑫集成科技有限公司（以下簡稱“張家港集成”）1-11月營業(yè)收入19.53億元不計入合并報表，江蘇東昇及張家港集成期末應收賬款反映的則是全年的經營狀況，考慮此部分影響，期末應收賬款及應收票據占營業(yè)收入的比例為79.98%。
此外，公司前身超日太陽完成破產重整后，2015年度是公司產銷量的高速增長期，與已經平穩(wěn)運營多年的其他同行業(yè)公司不同，公司2015年末尚未形成穩(wěn)定的應收款規(guī)模，新增的應收賬款大部分在授信期內尚未回款，故應收比例較高。
2、壞賬計提充分性分析
（1） 業(yè)務模式及信用政策
公司主要客戶為光伏電站的EPC商，具體銷售流程主要包括產品開發(fā)、客戶信息維護、銷售合同的簽訂、客戶訂單的接收、銷售計劃的制定、工廠生產、發(fā)貨及結算回款等。在銷售過程中公司給予客戶120至180天的信用賬期，因此期末公司賬面形成一定量的應收賬款。
（2） 應收賬款期后收款情況
截至本回復出具之日，期后應收賬款已收回23.64億元，期后還在持續(xù)回款。
3、 公司對按欠款方歸集的期末余額前五名的應收賬款賬齡均為6個月以內，
根據公司的壞賬政策6個月以內的應收賬款不計提壞賬準備，公司的壞賬準備計提政策與同行業(yè)上市公司基本保持一致，具備合理性。
鑒于，公司對按欠款方歸集的期末余額前五名的應收賬款均在賬期內，公司根據壞賬政策未計提壞賬準備，符合謹慎性原則。
4、你公司2015年存貨期末余額為22.66億元，公司對庫存商品計提跌價準備31.14萬元；對原材料沒有計提存貨跌價準備，請結合原材料、庫存商品
等的價格變動情況說明存貨跌價準備計提是否充分。
公司回復：
2015年12月31日，公司按照所執(zhí)行的存貨可變現(xiàn)凈值的確定依據及存貨跌價準備的計提方法的會計政策，對原材料、在產品、庫存商品、發(fā)出商品、委托加工物資等進行了存貨跌價測試，并按會計政策計提了跌價存貨準備，公司計提的存貨跌價準備已經充分考慮了存貨跌價的風險。公司對庫存商品中的C級組件的余額已全額計提跌價準備，對于公司賬面的其他存貨，公司并未計提跌價準備，原因如下：公司期末庫存商品余額絕大部分是對應客戶實際訂單而進行的備貨，期末庫存遠小于公司年報出具日前尚未出貨的訂單總量，且期末庫存組件的結存價格遠低于訂單的銷售價格，公司沒有虧損合同，期末庫存商品不存在減值跡象，所以庫存商品不需計提跌價準備。相應的，由于公司將原材料加工成產成品出售不存在虧損的情形，因此，亦不需對原材料計提跌價準備。
5、報告期末，你公司遞延所得稅資產的余額為4.74億元，請你公司補充披露遞延所得稅資產的確認依據、計算過程、未來期間應納稅所得額是否足夠，以及是否符合企業(yè)會計準則的要求。
公司回復：
1、遞延所得稅資產的確認依據
根據《企業(yè)會計準則第18號-所得稅》第十條：“企業(yè)應當將當期和以前期間應交未交的所得稅確認為負債，將已支付的所得稅超過應支付的部分確認為資產。存在應納稅暫時性差異或可抵扣暫時性差異的，應當按照本準則規(guī)定確認遞延所得稅負債或遞延所得稅資產。”的規(guī)定，公司在2015年度對可抵扣暫時性差異，確認遞延所得稅資產。
2、遞延所得稅資產的計算過程
公司及子公司根據本年的所得稅稅率25%，可抵扣暫時性差異的25%確認遞延所得稅資產，主要包括：
3、未來期間應納稅所得額
公司2015年末確認的遞延所得稅資產為18.95億元，其中可用于以后年度納稅調減事項金額3.38億元，可稅前抵扣可彌補虧損為15.57億元（2014年末公司可彌補虧損金額為19.97億元，2015年已使用4.40億元，剩余部分可用于2016年至2019年），年均應納稅所得額約為3.89億元。破產重整完成后公司盈利能力已經得到明顯提升，同時2016年度公司承諾業(yè)績利潤為8億元，未來規(guī)劃業(yè)務規(guī)模呈增長態(tài)勢，年度業(yè)績規(guī)模預計大于年均應納稅所得額3.89億元。預計公司結余的可彌補虧損15.57億元在2019年前能全部抵扣完畢，公司應納稅所得額足夠，公司2015年確認遞延所得稅資產符合企業(yè)會計準則的要求。
6、報告期末，你公司短期借款、應付票據總額為50億元，你公司資產負債率達75.77%，流動比率為1.35，請補充說明你公司的資金狀況以及短期償債能力。
公司回復：
1、盡管公司股本總規(guī)模為504,640萬股，但是由于公司前身超日太陽賬面存在巨額虧損，導致公司期末賬面凈資產僅為358,284.27萬元；此外，公司于2015年8月剛剛恢復上市，隨著公司規(guī)模及主營業(yè)務的快速擴張，資金需求也在不斷增加，導致公司資產負債率較高，這符合公司的實際經營需求。同時，雖然公司短期借款、應付票據總額為50億元，但是公司流動比率大于1，流動資產足夠覆蓋流動負債。
2、公司資金狀況及短期償債能力預期能得到增強
2015年8月份公司順利恢復上市以來，樹立了良好的品牌形象，取得了良好的口碑，公司融資能力得到回升，已逐步恢復了與金融機構的合作關系，陸續(xù)獲得了金融機構的資金支持，目前取得授信總額已達人民幣61億元。同時，隨著公司差異化商業(yè)模式的深化、產品線的豐富、海內外銷售渠道的擴張，公司的盈利能力將得以進一步提升，不僅能增強內生造血能力，亦能拓寬融資渠道，改善資金狀況以及增強短期償債能力。
特此公告
協(xié)鑫集成科技股份有限公司董事會
2016年5月31日
